Москва: +7 (495) 651-61-89 СПб: +7 (812) 309-88-55☎ Москва: +7 (495) 651-61-89 | ☎ СПб: +7 (812) 309-88-55

Из ряда вон

Общей динамики корпоративного кредитования для всех регионов нет — об этом говорит статистика Банка России 2013-2016 годов. По словам Ольги Чебаевской, директора по продажам корпоративным клиентам Промсвязьбанка, основной причиной сокращения выдач было ужесточение требований банков к заёмщикам, и в этой ситуации их объём определялся отраслевой спецификой и общим состоянием экономики каждого региона.

Вышли из строя

В результате в некоторых из них произошёл двух-пятикратный спад, чаще всего это были регионы невысокого уровня экономического развития: Дагестан, Карелия, Бурятия, Мордовия. Но есть и такие, где корпоративное кредитование быстро восстановилось до докризисных уровней или даже превысило их. В целом по России по итогам восьми месяцев 2016 года объёмы выдачи оказались лишь не намного меньше, чем в 2013 году.

Случай Пермского края — в числе наиболее тяжёлых: в январе-августе 2016 года объём корпоративного кредитования был в 2,2 раза ниже, чем в том же периоде 2013 года. Это выделяет Прикамье из ряда соседних регионов: в большинстве из них объёмы кредитования снизились лишь на четверть. В то же время по абсолютному объёму выдач мы входим в топ-20 регионов России.

Восстановление в сегменте корпоративного кредитования идёт очень медленными темпами. В текущем году объёмы выдач в Пермском крае увеличились лишь на 12% по сравнению с прошлым, тогда как кредитование физических лиц выросло на 40%, так же как и ипотека.

При этом в регионе сложилась парадоксальная ситуация: банки заявляют, что предпочитаемыми клиентами для них являются крупные компании, продолжающие активное развитие, тогда как объёмы кредитования этого сегмента «провалились». Наиболее сохранными остались объёмы кредитования в сегменте малого и среднего бизнеса: за время кризиса они сократились лишь на 20%.

Короткий ресурс

Вызванные кризисом изменения были не только количественными, но и качественными. Произошло существенное сокращение спроса на долгосрочные инвестиционные ресурсы, тогда как потребность бизнеса в оборотном капитале оставалась на прежнем уровне. «В последние годы драйвером роста корпоративных кредитных портфелей становятся краткосрочные займы, кредитные линии сроком на несколько месяцев, займы с целью пополнения оборотного капитала со сроком один-два года», — говорит Денис Болгов, заместитель директора РЦ «Волжский» по корпоративному бизнесу. По его словам, потребность бизнеса в оборотном капитале не снижалась ни в 2014, ни в 2015 году.

 

По словам Ольги Чебаевской, банки сейчас готовы выдавать займы на инвестиционные проекты в основном крупным, проверенным заёмщикам. Вообще, именно крупные компании, которые продолжают активное развитие, и стали бенефициарами текущей ситуации, поскольку банки готовы работать с ними и даже конкурируют за них, отмечает Денис Болгов.

Ставки по корпоративным кредитам определялись теми же факторами, что и в рознице — стоимостью фондирования и ключевой ставкой Банка России, и на данный момент не вернулись к докризисному уровню. «В августе 2016 года средневзвешенная ставка по корпоративным кредитам срочностью до года составила 12,2%, свыше года — 13%, что на 1,5—2 процентных пункта выше, чем в аналогичном периоде 2014 года. Однако и ключевая ставка в августе 2014 года была на уровне 8%, что на 2 процентных пункта ниже её текущего значения», — говорит Людмила Кожекина, аналитик агентства RAEX.

Торговая просрочка

Одна из причин низкого объёма выдач — высокий уровень просрочки по корпоративным кредитам. «Наиболее проблемная ситуация сложилась в таких секторах, как торговля и строительство. Наименьший объём просроченной задолженности зафиксирован в производстве нефтепродуктов», — говорит Елена Докучаева, президент «Секвойя Кредит Консолидейшн». По данным компании, по состоянию на 1 сентября доля просрочки в объёме кредитного портфеля составила в торговле 12%, а в строительстве достигла 21%. Важно отметить, что ещё в начале года торговля занимала третью позицию в рейтинге по доле просроченной задолженности, а на сегодня она переместилась уже на вторую строчку.

Людмила Кожекина отмечает, что на сферу торговли приходится порядка четверти всей просроченной задолженности, 20% — на строительство и 15% — на отрасль обрабатывающих производств. А самый низкий вклад в общий объём просроченной задолженности внесли добыча полезных ископаемых, а также производство и распределение электроэнергии.

Коллекторы отмечают, что взыскание корпоративных долгов, в отличие от розничных, строится не по «конвейерной» схеме. В каждом случае необходимо затратить ресурсы на аналитику и получение необходимой информации о компании-должнике, её учредителях и руководстве, а затем составить индивидуальный план работы.

Ещё одно отличие состоит в том, что корпоративные долги передаются коллекторам на взыскание в основном по агентской схеме. «Рынка купли-продажи корпоративных долгов в России не существует. Отсутствует справедливая цена как один из признаков сложившегося рынка: кредиторы хотели бы продать долги за 70-80% от их номинала, а взыскатели не дают больше 5-10%. Поэтому в корпоративном секторе взыскание в основном происходит по агентской схеме», — говорит Павел Бородкин, глава ГК «Агентство финансовой и правовой безопасности». В этом случае уступка права требования не оформляется, кредитором остаётся банк, а коллекторы получают определённый процент от суммы взыскания. При этом в основной массе долги передают тяжёлые, когда предприятия-должника зачастую уже нет или оно находится в процедуре банкротства, отмечает эксперт.

В русле трендов

Эксперты уверены, что в сегменте корпоративного кредитования наиболее вероятна перспектива дальнейшей стагнации, несмотря на то что банки постепенно возвращают свои требования на докризисные уровни. «Перспектив для бурного роста кредитования бизнеса пока нет, по моему мнению, в ближайшее время мы не увидим отклонений от уже наметившихся трендов. Это объясняется тем, что экономика находится в состоянии инвестиционной паузы. Но в то же время устойчивые компании продолжают свою деятельность. Им по-прежнему нужно финансирование для текущей экономической деятельности, оборотное финансирование, и банки будут продолжать поддерживать бизнес в рамках этих задач», — констатирует Денис Болгов.

Эксперт отмечает рост спроса на длинные кредиты, но пока лишь точечный.

В то же время есть ряд отраслей, где потребность в кредитах высока, а банки готовы кредитовать предприятия из этих отраслей. По словам Ольги Чебаевской, большой потенциал имеют компании сектора продовольственного импортозамещения, компании с глубокой локализацией на отечественном рынке и компании-экспортёры. Денис Болгов добавляет к списку массовый сегмент лёгкой промышленности и отдельные направления нефтехимии. При этом «просел» спрос на финансирование инвестпрограмм в машиностроении и нефтяной отрасли.


Источник: Новый Компаньон
https://www.newsko.ru/articles/nk-3482755.html
 
Назад к списку новостей

Контакты пресс-службы

Тел.:+7 (812) 309-88-55

Эл. почта:pr@afpb.ru